LED行業脫困可能性小 智慧城市加碼特種照明值得期待

雖然業內感覺市場陷入低迷，但是投資人卻截然相反。據報道，外國投資機構投入觀察并挑選標的，直指中國LED廠光芒閃耀，而產業下游表現將超過上游，主要因上游供給增加。

而日前，記者在采訪投資人——國信弘盛執行總經理陳曉海時，以上觀點也得到了印證。他認為，芯片和封裝的幾乎不會再作投資，但LED照明應用投資機會仍然大。

所以，站在不同的地點，看到了不同的風景。外資認為，目前是產業各廠間彼此競爭的重要分水嶺，預測照明將是2016年LED產業主要成長引擎。利基應用市場包含汽車、醫療、農業可能成為新催化劑，預期全球LED需求將在2016至2018年增長9~14%。

此外，LED照明正在快速的完成替換傳統的照明光源以及燈具，2015年全球LED照明市場規模為557億元，市場滲透率達36.9%。這意味著，雖然增速放緩，但是LED取代傳統照明市場仍然還有非常大的提升空間。

以上舉證，再次說明了，寒冬還未來襲，2015年只是拐點，競爭之慘烈，將促使行業從浮躁轉向理性、從耍得來花招轉向只看實力的關鍵年。

2016年，不安好心總惦記上市套現，不切實際大躍進發展，“扯虎皮拉大旗式”的“空手套白狼”以及政府供血依賴癥患者，將會比以往更快陷入竹籃打水一場空的境地。

但寒冬未來，并不代表未來不會來。

用歐普中國區CEO丁龍的話說就是：2015年進入了成熟洗牌排序階段，但痛苦的日子才剛開始。

歐司朗大中國區照明解決方案事業部總監韓敏也直言，現在談寒冬言過其實，2016年會比2015年更冷。

國星光電總經理王森博士則更加關注的是如何度過寒冬，狠抓技術、強練內功，持續提高企業管理水平和自身競爭力，穩步提升行業地位是每家企業在困難與挑戰時所需要做的，也是行業良性、持續發展的要求。因為競爭異常激烈2015年，行業內的每一家企業都能切身體會到的。

王森博士隨之又強調，任何時候都是挑戰與機遇并存的。對于沒有技術又缺少資金支撐的小型企業來說，2015年的艱難只是一個開始。但有技術、資本、人才和管理優勢的企業，會越活越久，越活越好。

噪音越多商機越大

王森博士的話揭示出一個簡單而又必須重視的道理——對于企業來說，外部經營環境的惡化，也許并不是最致命的，葬送前途和命運的是企業本身。——因為一個身體健壯的人，哪怕是大冬天也可以破冰冬泳；一個身體孱弱的病號，即使是常年住在急救病房，也逃脫不了病入膏肓的宿命。

就如洲明科技副總裁王榮禮在接受郵件采訪時所表示的一樣：行業冬天是否來臨，每個企業或許都有各自的看法，對于有準備的企業，危機中也蘊藏著機會，市場可以自我調節，企業只要不斷提升自身的核心競爭力，一定能實現平穩過渡，迎來屬于自己的“春天”，行業沒有絕對的黃金時代，企業卻有各自的“春天”。而不管外界如何變幻，洲明始終堅持通過產品和服務創新來打造核心競爭力。

在臺燈這一細分市場占據重要地位的冠雅照明總經理陳少藩在接受采訪時也認為，每個企業都需要經歷陣痛過程，LED照明行業已經進入洗牌階段，競爭將呈現多樣化、復雜化、白熱化，強者恒強，弱者要么被收購，要么倒閉退出市場，最終能活下來均是經歷過市場嚴峻考驗，具備一定的品牌、技術、產品優勢，俗話說的好“只有不行的企業，沒有不行的行業”，任何一個行業的發展不能太過于悲觀，也不能太過于樂觀，自然有其自身發展規律。對于LED照明行業的無品牌、無自主研發技術、無實力的企業自然是“冬天”，那么對于有自己的核心競爭力，對市場變化有著敏銳的嗅覺和快速反應的執行力，自然是“黃金時代”，將會把行業危機轉化企業發展的機遇，逆勢快速發展。

再舉個例子，有統計數據顯示，在2015年的十一黃金周內，到日本旅游的中國游客多大40萬人之多，在日本消費達到1000億日元，約合52億人民幣左右，刷新新紀錄。在中國經濟增速持續下滑之際，這一點更令人吃驚，這也證明了，被中國人普遍認定為品質較好的日本產品，非常受歡迎，所以剛需好產品的銷量高低與經濟速度的增減不成絕對正比關系。像陳少藩所強調的那樣，每個企業都有面臨市場環境和同行企業的重重壓力，盡管大家都在抱怨市場比以前越來越難做，但抱怨越多的地方，往往就是賺錢的商機。

王森博士就認為，激烈的競爭和洗牌將加快產業格局的調整與轉型，使產業走向集中，行業大者恒 大的局面將更加明顯，但對于大企業而言，這無疑也是一個新機遇。

這個觀點也得到韓敏的認同，他告訴記者，縱觀整個2015年，這個行業已經很難說有哪些企業堪稱活得“滋潤”，如果企業本身沒有什么下降，能存活下來的就是不錯的公司。但是，越是市場弱的時候，越是實力企業擴張的最好時機。

木林森股份市場總監孫少峰則顯得更為自信：盡管2016年我們面臨新常態下需求減弱的現象，但是我們剛性需求受到的影響不會很大，我們會看到一些相對比較小的制造企業紛紛退出，而這個市場空間恰好留給我們。

超微間距發展空間巨大

小間距LED市場，在2015年持續爆發，在普遍業績同比不佳的情況下，聯建、洲明、利亞德等的小間距業績均高歌猛進。但是，從2016年開始，競爭將加劇。而超微間距的關注度將日益提升。

今年洲明科技在小間距顯示產品上實現3.39億的業績，同比增長102.96%，極其耀眼。該公司副總裁王榮禮認為，小間距的長足發展是顯示屏行業產品迭代升級的必然。

記者特別采訪了行業內第一家提出LED小間距概念的企業利亞德，該公司常務副總經理潘喜填表示，目前室內P1.0以下超微密LED小間距規模量產已成為現實，目前還集中在軍工、廣電、指揮調度等政府項目和高端商用領域，當超微間距在技術上臻于完善，成本也得到相應的控制，超微間距產品在市場的接受度和需求度將會大幅提升，應用范圍也會越來越廣泛，屆時將會向民用領域逐步過渡。科技改變生活，未來超微間距產品市場需求可能會超乎我們的想象，可謂空間巨大，機遇難得。

特種照明應用值得期待

國信弘盛執行總經理陳曉海在接受《LED市場》記者采訪時表示，2008年到2014年，LED產業增長了530%，2015年市場容量達4500億，未來達到萬億級市場，但殘酷現實是LED產業不賺錢，并進入了苦逼模式——微利、缺錢、產能過剩、企業成本高。市場大，增速快，但活得苦逼，是LED市場最壞的年代，但同樣也是最好的年代。因為他認為，LED傳統照明雖然已經進入紅海，但汽車照明等LED特種照明應用的發展空間還很大，非常值得期待。

廣東省半導體照明產業聯合創新中心(GSC)主任也不斷強調，LED技術發展的重點會在五個領域進行突破，即可見光通信、農業照明、汽車照明、深紫外LED以及第三代半導體。這些高附加值的細分市場將成為LED企業未來的利潤增長極。

向智慧城市靠攏

智慧城市概念火爆了幾年，但落地的佳作微乎其微，但眾人皆知這是未來必然發展趨勢。從明年開始，有實力的企業將會更加關注智能照明、智能家居、智能建筑，即智慧城市中的各個環節。特別是隨著可見光通信技術日趨成熟，LED在整個智慧城市中的應用將會越發關鍵。

舉個例子，百年品牌飛樂，在2015年6月，與建設銀行上海分行、華鑫證券合作發起設立上海飛樂智慧城市產業基金(有限合伙)，產業基金規模達25億元，通過資本杠桿撬市場，PPP模式的實施等，轉型至智慧城市，以集成商的角色立市。據副總裁謝圣軍透露已經在實施的項目有湖南株洲的智慧燈桿(6億)，德州市智慧城市(3.4億)等。LED產業興起后，飛樂業績一直很一般，但是從去年年底并購申安集團，并轉戰智慧城市之后，迎來了一個全新的發展春天，屢屢斬獲馬來西亞、印度尼西亞、法國等海外大單。2015年前三季度凈利凈利潤1.96億元，同比增長630.58%。

歐普中國區CEO丁龍也表示，照明的智能化將進入我們生活的方方面面，任何一家企業，在智能和通訊方面都需要做一些準備。

行業、市場集中度明顯加速

據中國行業企業信息發布中心的監測結果顯示，全國銷量前十位品牌的市場占有率平均為69.18%，而目前LED龍頭企業的總占有率還遠遠達不到。而據GSCresearch不完全統計，全國LED企業3.5萬多家，其中規模以上企業有8200多家。所以，未來，行業、市場集中度必然會加速提升。

在顯示屏方面，潘喜填認為，2015年的LED顯示屏行業，還沒有到寒冬。回顧傳統電子行業，如電視、冰箱、空調，排名前3的廠家市場占有率都超過50%，而目前LED顯示屏行業至少有上百個廠家，排名前3的廠家市場總占有率還不到20%。隨著LED顯示屏行業不斷的發展，行業集中度也會越來越高，估計最終能在競爭中取勝留存的大概10-20家，而且在未來一段時間內競爭都將非常殘酷，但是每個活著的企業都有機會。

他還強調，雖然LED顯示屏行業整體景氣度不高，2015年常規顯示屏(P3以上戶內外)整體的需求量也在萎縮。但是隨著主要原材料的價格不斷下調，小間距LED顯示屏憑借著高清震撼的視覺和大尺寸無縫拼接的顯示效果，客戶在享受高清視覺效果的同時也慢慢接受了小間距產品的價格，市場需求在大量往小間距方面走。

照明方面，歐普照明中國區CEO丁龍也認為：“LED照明行業里3萬多家企業是非常分散，照明市場不會永遠這么分散，而LED有利于通用市場集中。”

活著靠規模、細分、成本優勢

在行業集中度不斷提升的過程中，未來哪類企業更容易能活下來？千軍萬馬過獨木橋，到最后拼的全是實力。沒有資金和技術的企業，除了接受被并購，恐怕就只能等死。

丁龍言之有理，活下來的要么是規模化的品牌通用照明型企業，要么是細分領域的專業化品牌企業，要么就是具有成本競爭優勢的代工企業。

“聯盟”替代并購

2015年，LED照明行業并購、倒閉的案例達到行業發展歷史最高峰。截至2015年11月，我國的行業并購金額達到408億元，2014年并購金額才60億元，增長幅度高達580%。

但是隨著中國財團并購飛利浦lumileds遭美政府阻撓，歐司朗出售業務競爭激烈以及一些并購后企業失敗案例的警醒，加上更加嚴峻的形勢，并購的新鮮感將會慢慢褪去，且LED企業的掌舵人也將更清晰地認識人才資源、管理機制、企業文化差異等更多潛在風險問題。因為并購后的整合，是一項復雜且代價高昂的管理行動，不但非常費時，且變量最多。所以，不排除未來，并購的呼聲趨弱，而“戰略聯盟”成為LED界新競爭手法。即LED上中下游同一等級的互補型企業、或是直接的競爭對手之間，會出現強強聯手，冤家路寬的局面，一邊各自保持產權獨立，一邊同仇敵愾。

黃金時代后會有期

對于未來，歐普董事長王耀海認為，盡管大家都在談中國經濟正面臨著最冷的寒冬，但他卻堅信LED照明行業又遇到了一個至少是黃金10年的大機遇，他認為未來的3到5年是行業變革、整合的全新時代，所以，需要快速試錯、調整、前行。而唯有聚焦、專注，才能夠成為行業的整合者。

結語

寒冬還未到來，但寒冬也不可怕，它將行業的問題暴露出來，向實力企業暗示了發展的機會，也是很好的深度思考與苦練內功的時機。要感謝那些倒下的企業，才成就了那些在大浪淘沙中勝出的成功企業。

中國首富宗慶后所身處的飲料行業雖然傳統，但依舊是一個有剛性需求、充滿想象空間的市場。所以盡管面對傳統實業的嚴冬，宗慶后依然堅信“我們永遠是朝陽企業，因為無論什么時候人們都是要吃要喝”。LED行業也一樣，真正解決剛性需求的產品，是不會凋零的。即便有寒冬論，也意味著正孕育新希望。

在很多人因為外部環境而時喜時悲，不能自持時，若能擦亮眼睛，一步一個腳印，扎扎實實發展自己的企業和產品，將能抓住最好的機遇——不論春夏秋冬。

編輯201603